Cyril Systematic

Objectif de gestion

Le Fonds Cyril Systematic a pour objectif de délivrer une performance absolue et d'offrir une gestion dynamique décorrélée de l'environnement économique et du comportement des marchés traditionnels (actions, obligations, monétaires, immobiliers). Il vise une performance annuelle nette de tous frais de gestion comprise entre 5 % et 15 % au-dessus de l'€STR (Euro Short Term Rate) avec une volatilité mensuelle annualisée comprise entre 10 % et 15 %.

Comment nous sélectionnons

La gestion dite « systématique » repose sur des méthodes quantitatives de suivi de tendance, qui cherchent à capter les mouvements de marché à la hausse comme à la baisse sur des horizons allant de quelques heures à quelques mois, complétées par d'autres approches exploitant la volatilité ou le bruit de marché. Les signaux d'achat et de vente sont générés par des modèles propriétaires et la passation des ordres est largement automatisée.

Le risque est piloté par le calcul quotidien de la Value at Risk (VaR absolue à 20 jours, 99 % de confiance), plafonnée à 20 % de l'actif du fonds ; le niveau de levier, de l'ordre de 10 en moyenne, peut ponctuellement dépasser 1 000 % des actifs nets en cas de fortes convictions du modèle.

Principaux risques

Risque de perte en capital (aucune garantie), risque lié aux modèles quantitatifs, risque de marché (absence de tendance exploitable), risque de surexposition pouvant dépasser 1 000 % des actifs nets, risque de contrepartie, risque lié aux dérivés et au fort effet de levier, risque de taux, risque de crédit, risque de change. La liste complète figure dans le prospectus.

Gérant titulaire

Rémy Croisille

Caractéristiques des parts